A análise de padrões sazonais, ancorada em dados históricos e fundamentos do mercado, destaca períodos em que certos ativos tendem a superar o desempenho médio.
Com a chegada de dezembro, quatro commodities entram em fases sazonais de alta: , , e . Saiba como aproveitar essas oportunidades.
1. : favorito sazonal para ganhos no início do ano
O costuma ganhar força em novembro e dezembro, abrindo espaço para uma valorização que historicamente ocorre de 13 de dezembro a 24 de fevereiro. Nos últimos 52 anos, esse comportamento se repetiu em 70% dos casos, com retorno médio de 5,4%.
Entre as opções de investimento no cobre estão:
- Ações: empresas como Freeport-McMoran Copper & Gold (NYSE:), Antofagasta (OTC:) e Rio Tinto (NYSE:) oferecem exposição direta ao metal.
- Futuros: o contrato “HG” nas bolsas NYMEX, COMEX ou London Metal Exchange permite posições alavancadas com capital reduzido.
- ETFs e fundos mútuos: o Global X Copper Miners ETF (NYSE:) e o WisdomTree Copper (LON:) oferecem diversificação com custos baixos.
2. Suíno magro: alta impulsionada pela demanda festiva
O consumo de carne suína cresce durante a temporada de festas, elevando os preços em dezembro. A janela de alta para os contratos de geralmente ocorre de 10 de dezembro até o Ano-Novo, com uma tendência positiva mais ampla até julho.
Entre as estratégias de investimento, destacam-se:
- Futuros: opere contratos de suínos magros no CME Globex usando o código “HE,” que exige menor capital inicial.
- ETFs e ações: opções como Tyson Foods (NYSE:) e WisdomTree Lean Hogs (LON:) oferecem exposição atrativa ao mercado.
3. Ouro: um brilho sazonal com dois vetores principais
O se beneficia sazonalmente devido à alta demanda em dois períodos específicos: a temporada de casamentos na Índia no final do outono e o Ano Novo Lunar na China, que aumenta as compras entre janeiro e fevereiro.
A janela de alta histórica vai de novembro a fevereiro, com retorno médio de 5,4% nos últimos 49 anos. Já março, com frequência, traz correções.
Entre os caminhos para ter exposição ao ouro podemos citar:
- Ações: papéis como Newmont Goldcorp (NYSE:), Barrick Gold (NYSE:) e Wheaton Precious Metals (NYSE:) se destacam.
- Derivativos: opere contratos de ouro no CME Globex usando o código “GC.”
- ETFs: o SPDR Gold Shares (NYSE:), com mais de US$ 57 bilhões em ativos, é reconhecido pela liquidez e custos competitivos.
4. Prata: força sazonal guiada pela demanda industrial
A ganha destaque entre 16 de dezembro e 20 de fevereiro. Desde 1968, esse período proporcionou um retorno médio de 7,19%, motivado pelo aumento das ordens industriais no fechamento do ano.
Formas de investimento na prata incluem:
- Ações: empresas como First Majestic Silver (NYSE:), Pan American Silver (NYSE:) e Fortuna Silver Mines (TSX:, NYSE:) são opções diretas.
- Futuros e CFDs: Contratos negociados na COMEX com o código “SI” oferecem flexibilidade.
- ETFs: O iShares Silver Trust (NYSE:) é valorizado pela eficiência de custos e liquidez.
Considerações finais
Embora os padrões sazonais não ofereçam garantias, eles podem fornecer insights valiosos quando apoiados por fundamentos e análises históricas. Neste mês de dezembro, essas quatro commodities representam uma oportunidade oportuna para diversificar e expandir seu portfólio.
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